الأسهم خيارات مقابل الآجلة

كيفية عمل الأسهم الآجلة الميزة الرئيسية لعقود الأسهم الآجلة هي القدرة على الشراء على الهامش. ويسمى الاستثمار على الهامش أيضا الاستدانة. منذ كنت تستخدم كمية صغيرة نسبيا من المال للاستفادة من كمية كبيرة من الأسهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك 1000 للاستثمار، يمكنك من قبل 10 أسهم من أسهم عب. ولكن مع نفس 1000، يمكنك شراء العقود الآجلة ل 50 سهم من أسهم عب. صحيح أنه يمكنك أيضا شراء الأسهم التقليدية على الهامش، ولكن العملية هي أكثر تعقيدا بكثير. عند شراء الأسهم على الهامش، كنت أساسا أخذ قرض من السمسار الخاص بك واستخدام الأسهم التي تم شراؤها كضمان. لديك أيضا لدفع الفائدة للوسيط الخاص بك للحصول على مصدر القرض: المال وشركة. الفرق مع العقود الآجلة الأسهم هو أن كنت لا شراء أي الأسهم الفعلية، وبالتالي فإن دفع الهامش الأولي هو أكثر من الودائع بحسن نية لتغطية الخسائر المحتملة مصدر: المال وشركة. كما أنه من الأسهل بكثير أن تذهب قصيرة على مستقبل الأسهم من أن تذهب قصيرة على الأسهم التقليدية. للذهاب قصيرة على العقود الآجلة، تدفع نفس الهامش الأولي كما طويلة. يتطلب الشراء على الأسهم أن تبيع الأسهم قبل أن تمتلكها من الناحية التقنية. للقيام بذلك، تحتاج إلى اقتراض الأسهم من وسيط الخاص بك أولا. تدفع رسوم وساطة القرض وتوزيعات الأرباح المصدر: ماني Inc. العقود الآجلة للأسهم تقدم مجموعة واسعة من الاستثمارات الإبداعية من الأسهم التقليدية. التحوط مع العقود الآجلة للأسهم، على سبيل المثال، هو وسيلة غير مكلفة نسبيا لتغطية ظهرك على شراء مخاطرة الأسهم. وبالنسبة للمستثمرين المعرضين لمخاطر عالية، لا شيء يحتمل أن يكون مربحا مثل المضاربة في سوق العقود الآجلة. ولكن العقود الآجلة الأسهم أيضا عيوب متميزة. عامل الخطورة العالية لمستقبل المخزون يمكن أن يكون خطرا بقدر ما هو مربح. إذا كنت تستثمر في الأسهم، أسوأ شيء يمكن أن يحدث هو أن السهم يفقد تماما كل من قيمته. في هذه الحالة، تخسر كامل مبلغ الاستثمار الأولي. مع العقود الآجلة للأوراق المالية، لأنك تشتري على الهامش، هناك إمكانية لتفقد الاستثمار الأولي الكامل الخاص بك، وينتهي الأمر بسبب المزيد من المال. ما هو أكثر من ذلك، لأنك لا تملك في الواقع أي من الأسهم تداول يور مع العقود الآجلة، ليس لديك حقوق المساهمين مع الشركة. لأنك لا تملك قطعة من الشركة، لا يحق لك توزيعات الأرباح أو حقوق التصويت. وهناك عيب آخر لعقود الأسهم الآجلة هو أن قيمها يمكن أن تتغير بشكل كبير يوما بعد يوم. هذا ليس نوع الأمان الذي يمكنك شراؤه في يناير وتحقق من السعر مرة واحدة في الشهر. مع مثل هذا الأمن عالية المخاطر، ثيريس احتمال أن قيمة العقود الآجلة الخاص بك يمكن أن تنخفض مثل البطاطس الساخنة من يوم إلى آخر. في هذه الحالة، قد يقوم الوسيط الخاص بك بإصدار مكالمة الهامش، والتي ناقشناها سابقا. إذا كنت لا تستجيب بسرعة كافية للدعوة، سيتم تصفية العقد في القيمة الاسمية المصدر: درينكارد. في القسم التالي، مناقشة جيدة بعض الطرق المختلفة لشراء وبيع العقود الآجلة للأسهم. طباعة مزايا x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data المسار-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23roosquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Davex20x0Ax09x09Roosx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Stockx20Futuresx20Workquotx2020x20Augustx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-future. htmampgtx3Bx2028x20Februaryx202017 hrefCitation أمبير Date5 من السلع مقابل خيارات الأسهم استنادا إلى الخبرة مع تجار السلع الجديدة، وما أعلمه جيدا هو العثور على حوالي 80 منهم لديهم التاريخ مع خيارات الأسهم. ويعبر معظم هؤلاء التجار، عند الضغط عليهم، عن رغبة غامضة في التنويع كأحد أسبابهم الرئيسية لاتخاذ الخطوة التالية للسلع الأساسية. ومع ذلك، من المثير للفضول أن قلة لديها فهم راسخ للمزايا الحقيقية التي يمكن أن توفر الخيارات السلعية وخاصة إذا كانوا معتادين على القيود التي يمكن أن يبيع بيع الأسهم على المستثمر. لا يساء فهم: بيع خيارات الأسهم يمكن أن تكون استراتيجية مربحة في اليد اليمنى. ومع ذلك، إذا كنت واحدا من عشرات الآلاف من المستثمرين الذين يبيعون خيارات الأسهم لتعزيز أداء محفظة الأسهم الخاصة بك، قد يفاجأ لاكتشاف حصانا يمكنك الحصول عليها عن طريق تسخير هذه الاستراتيجية نفسها في السلع. وفي عصر يشهد فيه التقلب المفاجئ والمفرط أمرا شائعا، فإن التنويع أهم من أي وقت مضى. ولكن المزايا لا تنتهي هناك. خيارات البيع (تعرف أيضا باسم الكتابة) يمكن أن تقدم فوائد للمستثمرين في كل من الأسهم والسلع. ومع ذلك، هناك اختلافات كبيرة بين كتابة خيارات الأسهم وخيارات الكتابة على العقود الآجلة. ما يتجلى عموما هو هو الرافعة المالية. توفر خيارات العقود الآجلة المزيد من الرافعة المالية، وبالتالي، يمكن أن توفر المزيد من المكافآت المحتملة (بالإضافة إلى مخاطر أكبر). في بيع خيارات الأسهم، لم يكن لديك لتخمين اتجاه السوق على المدى القصير لتحقيق الربح. وينطبق الشيء نفسه على العقود الآجلة، مع وجود بعض الاختلافات الرئيسية: متطلبات الهامش الأدنى (أي عائد أكبر على الاستثمار). هذا هو العامل الرئيسي الذي يجذب العديد من التجار خيار الأسهم إلى العقود الآجلة. يمكن أن تكون الهوامش التي يتم نشرها للاحتفاظ بخيارات الأسهم القصيرة 10 إلى 20 ضعفا من الأقساط التي يتم تحصيلها للخيار. ومع نظام حسابات الهامش الآجلة للصناعة، يمكن بيع الخيارات مع متطلبات الهامش من جيب واحد لمجموع واحد إلى واحد ونصف المرات التي تم جمعها. على سبيل المثال، قد تبيع خيارا ل 600، وتضيف هامش 700 فقط (إجمالي متطلبات الهامش مطروحا منه الأقساط المحصلة). وهذا يمكن أن يترجم إلى عائد أعلى بكثير على رأس المال العامل الخاص بك. ويمكن جمع أقساط جذابة لضربات عميقة من خارج المال. على عكس الأسهم حيث لجمع أي قسط جدير بالاهتمام، يجب أن تباع الخيارات واحد إلى ثلاثة أسعار الإضراب من الخيارات الآجلة المال في كثير من الأحيان يمكن بيعها في أسعار الإضراب بعيدا عن المال. في مثل هذه المستويات البعيدة، فإن تحركات السوق على المدى القصير لن يكون لها تأثير كبير على قيمة الخيارات الخاصة بك وبالتالي، قد يسمح تآكل قيمة الوقت للعمل أقل عرقلة التقلبات على المدى القصير. السيولة. ويشكو العديد من تجار خيارات الأسهم من ضعف السيولة مما يعيق الجهود الرامية إلى الدخول إلى المراكز أو الخروج منها. في حين أن بعض العقود الآجلة لها مصلحة مفتوحة أعلى من غيرها، معظم العقود الرئيسية، مثل المالية والسكر والحبوب والذهب والغاز الطبيعي والنفط الخام، لديها حجم كبير وفائدة مفتوحة، وتقدم عدة آلاف عقود مفتوحة لكل سعر الإضراب. تنويع. وفي ظل الوضع الحالي للأسواق المالية، يسعى العديد من المستثمرين إلى التنويع الثمين بعيدا عن الأسهم. من خلال التوسع في خيارات السلع، لا تكتسب فقط الاستثمار الذي لا يرتبط للأسهم، مواقف الخيار أيضا يمكن أن تكون غير مترابطة مع بعضها البعض. في الأسهم، فإن معظم الأسهم الفردية، وخياراتها، تتحرك تحت رحمة المؤشر ككل. إذا كانت مايكروسوفت في الانخفاض، وهناك احتمالات الخاص بك اكسون وكوكا كولا مقتنيات تتساقط كذلك. أما بالنسبة للسلع الأساسية، فإن سعر الغاز الطبيعي ليس له علاقة تذكر بسعر القمح أو الفضة. وهذا يمكن أن يكون فائدة كبيرة في تخفيف المخاطر. التحيز الأساسي. عند بيع خيار الأسهم، يعتمد سعر هذا السهم على العديد من العوامل، وليس أقلها أرباح الشركات، وتعليقات الرئيس التنفيذي أو أعضاء مجلس الإدارة، والإجراءات القانونية والقرارات التنظيمية أو اتجاه السوق الأوسع. فول الصويا، ومع ذلك، لا يمكن طهي كتبهم، والنحاس لا يمكن أن تعلن كبيرة جدا للفشل. الصورة سوبليدماند من السلع هي أنظف من الناحية التحليلية. إن معرفة أساسيات سلعة ما، مثل أحجام المحاصيل ودورات الطلب، يمكن أن تكون ذات قيمة كبيرة عند بيع خيارات السلع الأساسية. في السلع الأساسية، هو في كثير من الأحيان أساسيات العرض والطلب القديمة التي تملي في نهاية المطاف السعر، وليس تصرفات الرئيس التنفيذي سيئة التصرف. معرفة هذه الأساسيات يمكن أن تعطيك ميزة في تحديد خيارات البيع. نبذة عن الكاتب جيمس كورديير هو مؤسس ليبرتي للتجارة غروبوبتيونزيلرز. مايكل غروس هو محلل مع ليبرتي. وكتبوا: الدليل الكامل للخيارات بيع الطبعة الثالثة (ماكجرو هيل 2014). أوبتيونزيلرزوبتيونس باسيكش توتوريال في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك. الاسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، ودعا خيار، ويعرض عالما من الفرص لمستثمرين متطورة. قوة الخيارات تكمن في تنوعها. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لأي حالة التي تنشأ. يمكن أن تكون الخيارات كما المضاربة أو المحافظة كما تريد. هذا يعني أنك تستطيع أن تفعل كل شيء من حماية الموقف من التراجع إلى الرهان التام على حركة السوق أو المؤشر. غير أن هذا التنوع لا يخلو من تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول، سترى إخلاء المسؤولية مثل ما يلي: 13 خيارات تنطوي على مخاطر وغير مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر. 13 على الرغم من ما يقوله لك أحد، ينطوي تداول الخيارات على مخاطر، خاصة إذا كنت لا تعرف ما تقوم به. وبسبب هذا، فإن الكثير من الناس يقترحون عليك أن تخلص من الخيارات وتنسى وجودها. 13 من ناحية أخرى، يجري جاهل من أي نوع من الاستثمار يضعك في وضع ضعيف. ربما الطبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك. لا مشكلة - ثم لا تكهن في الخيارات. ولكن، قبل أن تقرر عدم الاستثمار في الخيارات، يجب أن نفهم لهم. لا تعلم كيف وظيفة خيارات خطير مثل القفز الحق في: دون معرفة الخيارات لن تفقد فقط وجود عنصر آخر في أدوات الاستثمار الخاص بك ولكن أيضا تفقد البصيرة في عمل بعض من أكبر الشركات في العالم. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر. 13 هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا تتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا كنت أرينت مألوفة مع كيفية عمل سوق الأوراق المالية، وتحقق من الأساسيات الأسهم الأساسيات.